«Αυλαία» πέφτει σήμερα, Πέμπτη, για τη δημόσια προσφορά του 20% +2% που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) στην Εθνική Τράπεζα, με το ενδιαφέρον της αγοράς να μετατοπίζεται από το ύψος των προσφορών, καθώς έχει ήδη σημειωθεί σημαντική υπερκάλυψη της έκδοσης, στην τιμή διάθεσης, αλλά και τους νέους μετόχους της τράπεζας.

Πιο αναλυτικά, σήμερα στις 16.00 κλείνει το βιβλίο που άνοιξε την περασμένη Τρίτη, τόσο για Ελλάδα, όσο και για εξωτερικό, με τη δεύτερη ημέρα της έκδοσης να επιβεβαιώνει τη θερμή ανταπόκριση από πλευράς του επενδυτικού κοινού που έσπευσε, άλλωστε, να καλύψει το στόχο του ενός δισ. ευρώ που είχαν θέσει οι ανάδοχοι τα πρώτα 15 λεπτά εκκίνησης του placement. «Εάν πάρουμε ως δεδομένο ότι το ΤΧΣ θα εξασκήσει το δικαίωμα επιλογής αύξησης του μεγέθους της προσφοράς (upsize option), διαθέτοντας ένα επιπλέον 2%, άρα συνολικά 22% των μετοχών του, τότε το ενδιαφέρον εστιάζεται αφενός, στην τιμή και κυρίως το discount και αφετέρου, στα ποιοτικά χαρακτηριστικά των νέων μετόχων», εξηγούν στο newmoney πηγές που παρακολουθούν τη διαδικασία της δημόσιας προσφοράς.

Υπενθυμίζεται ότι, με βάση το ενημερωτικό, το Ταμείο διατηρεί το δικαίωμα να αυξήσει τον αριθμό των μετοχών που προσφέρονται κατά έως 18.294.303 μετοχές. Έτσι, πέραν του 20% ή έως 182.943.031 μετοχές, οι οποίες θα κατανεμηθούν σε ποσοστό 15% σε Έλληνες και 85% σε ξένους επενδυτές, το ΤΧΣ, λαμβάνοντας υπόψη τη ζήτηση, θα μπορούσε να διαθέσει ακόμη 1,9%. Απαραίτητη προϋπόθεση, ωστόσο, είναι ότι οποιαδήποτε τροποποίηση στην κατανομή δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα η ελληνική δημόσια προσφορά να λάβει ποσοστό χαμηλότερο από το 15%, εάν η ζήτηση που εκφράζεται από επενδυτές που θα συμμετάσχουν σε αυτήν είναι τουλάχιστον ίση με αυτό το όριο.

Μεταξύ 5,30 – 5,40 ευρώ εκτιμάται ότι θα κυμανθεί η τιμή διάθεσης των μετοχών του ΤΧΣ, με discount, δηλαδή, από 0,74% έως και 2,64% εν συγκρίσει με την Παρασκευή 10/11 που ήταν και η τελευταία συνεδρίαση πριν τις επίσημες ανακοινώσεις.

 

Διαβάστε περισσότερα στο newmoney.gr